Подпишитесь на Telegram-каналС 30 октября государство увеличивает до 2,8 млн рублей лимит страхового покрытия по долгосрочным безотзывным депозитным сертификатам. Однако мало кто имеет представление о сберегательных сертификатах (согласно данным опросов, об их существовании сейчас знают менее 5% вкладчиков). Чтобы ликвидировать этот пробел в финансовых познаниях читателей, Сиб.фм обратился за разъяснениями к Ирине Андриевской, директору по контенту и аналитике финансового маркетплейса «Выберу.ру», и вот что она рассказала нам:
- Начну с того, что о безотзывных вкладах депутаты, Минфин и Центробанк много говорят в последние два года. Причина в том, что власти стремятся привлечь от населения в экономику страны максимально длинные по сроку ресурсы, причём на своих правилах.
Безотзывные вклады как инструмент для сбережений – отнюдь не новинка. Можно сказать, что сберегательные сертификаты – это хорошо забытое старое. В нулевые годы подобные сертификаты – как именные, так и на предъявителя – использовались достаточно активно. Но затем власти запретили оборот бумаг на предъявителя, потому что стремились закрыть «серые» схемы передачи денег для обналичивания. В итоге спрос на этот продукт сократился настолько, что сегодня операции с безотзывными вкладами и сберегательными сертификатами не проводят ни банки, ни брокеры.
Однако вступающий в силу закон о повышенном страховом лимите по таким финансовым инструментам может изменить ситуацию. Возможно, к концу осени банки активизируются и предложат клиентам обновлённые безотзывные вклады. Пока трудно говорить, по каким ставкам. Я полагаю, что в теории безотзывные вклады могут заинтересовать повышенной доходностью людей, которые располагают крупными суммами, но не готовы рисковать, вкладываясь в бумаги фондового рынка. Для того, чтобы заинтересовать таких вкладчиков, банкирам придётся расщедриться и «накидывать» 1-2% к среднерыночным процентам. Иначе граждане вряд ли решатся вкладываться надолго и, по сути, замораживать свои деньги, когда можно заработать неплохую доходность на обычном срочном депозите здесь и сейчас. Отмечу, что большинство людей сегодня не покупают ценные бумаги, а хранят деньги на накопительных счетах или депозитах, так как не имеют ни времени, ни достаточных знаний для того, чтобы управлять своими деньгами без потерь.
Главный риск для человека, который открыл безотзывный вклад, иначе говоря, вложился в именную ценную бумагу, кроется в названии этого сберегательного продукта. Вкладчик не сможет отозвать деньги из банка в непредвиденных для него обстоятельствах, за исключением ситуаций, прописанных законом: смерть вкладчика, признание его недееспособным, тяжёлое заболевание, которое подтверждено документами, а также решение суда. В других нестандартных ситуациях – лечение, внезапный ремонт и т.п. – вкладчикам придётся искать альтернативные источники для расходов или продавать свой безотзывный сертификат другому человеку.
Безотзывные вклады нельзя будет пополнять. Ведь по своим характеристикам это – ценная бумага. Выходит, у инструмента мало гибкости для того, чтобы пошагово накопить на одном безотзывном вкладе на квартиру, машину или другие крупные цели.
Обращу внимание ещё на один момент, связанный со ставками. По всем видам вкладов они зависят от ключевой ставки Центробанка, а та, в свою очередь, от инфляции. Чем сильнее разгоняется маховик инфляции, тем доходней срочные депозиты для вкладчиков. И наоборот, когда рост цен тормозится, то и вклады дешевеют. В итоге может получится так: в один прекрасный момент человек откроет безотзывный вклад на три года, допустим, под скромные 10%, а потом конъюнктура рынка поменяется, и ставки подскочат вдвое, как было в начале 2025 года. Значит, вкладчик-«безотзывник» пропустит свою «эру доходности». В этом – принципиальный минус длинного безотзывного вклада. Во времена волатильности сберегательного рынка вкладчики предпочитают держать руку на пульсе и гораздо чаще размещают деньги на короткие сроки – 3-6 месяцев, или – максимум – на год. У длинного же безотзывного вклада нет гибкости, поэтому можно утверждать, что напрямую инфляция влияет на него меньше, чем на другие сберегательные продукты. Правда, и доход вкладчика в итоге, скорее всего, будет ниже.
Если суммировать плюсы и минусы безотзывных вкладов, которые власти перезапускают в 2025 году, можно прогнозировать, что по привлекательности этот инструмент не обгонит ни вклады, ни накопительные счета. С большой вероятностью он останется нишевым продуктом – чем-то средним между срочным депозитом и ценной бумагой.
Ранее мы писали о других способах эффективного и успешного инвестирования
